股票入门基础知识   股票交易指南   买卖攻略   如何看开盘   如何看盘中   如何看尾盘   如何看涨停板   如何看成交量   K线图解   在线看盘一   在线看盘二
      
      看盘培训    选股方法    基本面选股    技术面选股    技术面分析    技术分析理论    基本面分析    炒股心理    老股民经验    中长线技巧     在线看盘三

机构解析:周三热点板块及个股探秘

  计算机行业2018年中期投资策略报告:继续看多2018年下半年计算机行情 重点推荐云计算、普惠金融
  2018年计算机板迎来EPS以及估值共振,建议超配:1)EPS方面,2018Q1计算机行业业绩与盈利情况开始回升,2018Q1计算机行业营收增速38.83%,相较于2017Q1增加了16.84%,归母净利润增速为25.24%,同比增加了84.62%;2)估值方面,2018Q1计算机行业估值迎来上升期,截止2018年3月30日,计算机板块市盈率(TTM法,剔除负值)为62.44倍,但仍低于计算机行业2013年以来的平均估值66.98倍,我们认为目前多方面因素例如云计算落地、区块链、自主可控、工业互联网、AI等概念以及国家政策对于科技创新及信息化的支持力度与日俱增将会使得行业继续迎来估值上升期。

  继续看多2018年下半年计算机板块,建议超配,关注五大主线,重点推荐云计算、普惠金融:
  1)云计算产业已全面爆发,云计算千亿市场已开启:我们认为未来SaaS将接力IaaS成为云市场的主要增长动力,云化后未来将从带动增量需求以及提升ARUP值两个维度打开市场空间。重点推荐:用友网络、长亮科技、金证股份、金蝶国际、广联达、恒生电子、汉得信息。

  2)政策、市场催化,普惠金融以及供应链金融迎来历史性拐点:在未来利率市场化,银行间竞争加剧的背景下,各银行会加速寻找风险可控、高息差的资产,优质场景的头部资金平台将会优先成为银行的合作对象。重点推荐:奥马电器、生意宝、航天信息。

  3)强国之路,计算机领域核心资产价值重估:中华民族开启强国之路,5G、液晶面板、高铁、安防等一系列具备国际竞争力的公司脱颖而出,未来科技创新未来将获得国家级包括资金、订单、科研等全方位大力支持。类比今年国家大基金对于芯片及半导体行业的大力投入,我们强烈看好计算机板块的国家级“核心资产”,发展潜力巨大。重点推荐:科大讯飞、超图软件、海康威视、卫士通、用友软件、浪潮信息、美亚柏科、中国长城。

  4)工业企业利润回升,智能制造大国崛起:随着供给侧改革推动,国内工业企业开启了利润回升的大周期,包括化工、钢铁、煤炭、机械、有色、轻工等行业资产负债表修复显著,各行业对于生产效率的提升及智能化的需求日益增强,信息化投入必然随之加速,看好相应的下游信息化企业及智能制造板块。重点推荐:用友软件、汉得信息、金蝶国际、今天国际、大豪科技、东方国信。

  5)AI仍是未来板块核心主线:AI时代已然来临,看好AI产业链,从国内计算机板块来看,看好上游AI芯片领域,感知层的语音领域,以及AI在各个细分行业的应用落地。重点推荐:科大讯飞、思创医惠、同花顺。(中信建投 寻赟 金戈)

  食品饮料行业:市场避险情绪升温板块防御属性凸显
  投资策略
  近期市场避险情绪相对升温,食品饮料板块的防御属性凸显,受到市场青睐。从基本面来看,消费升级依旧是未来推动食饮板块业绩增长的主要因素,但对于乳制品、大众品等子行业来说,一线城市由于人均收入相对较高,消费升级启动较早,升级空间相对饱和,我们更加看好三四线城市人均收入的提升带来的庞大的增量以及未来对县乡地区市场的下沉。白酒板块在茅五国窖拉动的空间下依次向下传导,次高端白酒及区域性龙头受益更加明显。啤酒整体迎来行业拐点,消费升级整体提速。

  未来投资主线主要有:(1)估值较低,业绩相对稳定,同时分红率和股息率高的龙头企业,(2)标的相对稀缺的细分行业龙头,(3)国企改革相关概念。

  板块方面,调味发酵品、食品综合、乳品等板块景气度较高,高端啤酒进口增长迅猛,消费升级大环境下对高品质国产啤酒的要求上升,给于啤酒行业产品升级的机会,可从中寻找优质标的。

  我们18年的投资组合推荐泸州老窖、安琪酵母、海天味业、伊利股份、涪陵榨菜、西王食品、山西汾酒、重庆啤酒,建议关注桃李面包的表现。

  风险提示:宏观经济下行,食品安全问题,政策风险(开源证券张月彗)

 1/2    1 2 下一页 尾页