股票入门基础知识   股票交易指南   买卖攻略   如何看开盘   如何看盘中   如何看尾盘   如何看涨停板   如何看成交量   K线图解   在线看盘一   在线看盘二
      
      看盘培训    选股方法    基本面选股    技术面选股    技术面分析    技术分析理论    基本面分析    炒股心理    老股民经验    中长线技巧     在线看盘三

网安部门启动病毒疫情调查 六只个股有望引关注

  (原标题:网安部门启动病毒疫情调查 信息安全状况有望引关注)
  网安部门启动病毒疫情调查 信息安全状况有望引关注
  全国第十八次计算机和移动终端病毒疫情调査活动12日正式启动。调查活动为期一个月,调查范围为全国企业及个人用户在使用联网设备过程中的网络安全状况,包括计算机设备、智能设备、移动设备以及网络支付等联网应用安全情况。中信建投预计未来低位安全(即传统边界安全、终端安全)将保持平稳增长,而中位、高位安全产品将获得快速增长。相关公司包括三六零、深信服等。(证券时报)
  深信服:2018年净利增长0%~10%,aStor~EDS扩充云计算版图
  深信服 300454
  研究机构:中泰证券 分析师:谢春生,吴友文 撰写日期:2019-01-31
  公司预计2018年净利增长0%-10%。公司发布2018年业绩预告,预计2018年度,公司实现归母净利润5.75亿元-6.30亿元,同比增长0%-10%。公司公告称,预计业绩增长的主要驱动因素包括:(1)2018年公司营业收入相比上年同期继续增长;(2)2018年公司实际收到的销售自主研发软件产品所享受的增值税即征即退收入较上年同期增加,导致所确认的其他收益增加;(3)根据《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》(财税〔2018〕99号),公司2018年开展研发活动实际发生的研发费用,按照实际发生额的75%在税前加计扣除,相比去年同期50%加计扣除比例,本期所得税费用明显减少。

  18Q4单季度净利增速虽然下滑,但全年来看净利依然维持正增长。从单季度的数据来看,18Q4实现归母净利润2.62-3.17亿元,同比增长-12.80%-5.49%。18Q4较18Q1-Q3公司归母净利润增速大幅下滑,我们认为可能受宏观经济及订单确认等因素所致。但纵观全年,净利依然维持正增长。

  公司成为国内首家SD-WAN解决方案产品型认证厂商。(1)国内率先推出的安全SD-WAN 2.0。深信服官网称,公司是国内率先推出的安全SD-WAN 2.0方案的厂商,已经将该方案全球范围进行了一定规模商用,用户群体包括政企业、金融、政府、连锁零售、跨国企业等。(2)市场空间大。Gartner预测,到2020年,SD-WAN设备销售额将达到12.4亿美元,2016年-2020年全球市场复合增长率57.4%,市场空间大。(3)产品和技术能力出色。2018年1月10日,2019云管和云网大会在北京举办,大会公布SD-WAN解决方案评估结果。深信服安全SD-WAN2.0获得由中国信通院颁发的《可信云·SD-WAN解决方案评估证书》,成为国内首家SD-WAN解决方案产品型认证厂商。我们认为,公司成为国内首家SD-WAN解决方案产品型认证厂商,彰显了公司出色的产品和技术能力,未来发展可期。

  2019年1月20-21日,深信服在第11届核心合作伙伴论坛正式宣布,成立基础架构部门,同时发布最新企业级分布式存储aStor-EDS。 (1)成立基础架构部门。深信服CEO何朝曦称,在用户的数字化转型过程中,除了需要安全和云平台以外,还要有很多其他的基础设施。因此深信服拟将融合部分原有产品和2019年的全新产品,组建第三大业务板块--基础设施业务。未来,深信服的业务版图将包括三大板块:安全、云计算和基础架构。2019年,公司基础架构业务的进展值得关注。 (2)发布aStor-EDS,扩充云计算版图。公司官网称,aStor-EDS在极简架构的基础上实现了一平台多业务,通过智能存储、简化数据管理,打造了统一智能存储管理平台,实现了智能亚健康检测与智能业务感知。公司称,过去长达半年的预发布期间,aStor-EDS已经在公安视频监控与人脸识别、电视台非编业务、雪亮工程、央企地产云存储、省环境监测站等部分行业用户先行部署使用,已获得用户一定程度的认可。

  盈利预测与投资建议。我们认为,深信服是国内信息安全行业领导者之一,云计算相关业务逐步放量,未来有望带来新的增量市场。我们预计公司2018-2020年,归母净利润分别为6.09亿元/7.89亿元/10.43亿元,EPS分别为1.51元/1.96元/2.59元,目前股价对应的PE分别为53倍、41倍、31倍。维持“买入”评级。

  风险提示。政府对信息安全行业投入不及预期;云计算业务拓展不及预期;研发风险;企业级无线市场竞争加剧的风险。
  三六零:扩展安全内涵,提升盈利水平
  三六零 601360
  研究机构:国信证券 分析师:高耀华 撰写日期:2018-09-03
  收入平稳、盈利提升三六零2018年上半年实现收入60.25亿元,同比增长13.95%;扣非净利润13.90亿元,同比增长39.70%;经营活动产生的现金流净额21.33亿元,同比增长47.27%。收入平稳增长的情况下盈利提升,而且现金流大幅改善。

  广告仍贡献主要业绩长,增值业务持续下滑,智能硬件规模尚小公司的收入结构中,互联网广告及服务实现收入47.52亿元,同比增长24.16%,仍然贡献了主要的收入及增长。增值业务难抵游戏行业颓势持续下滑,其中页游发展较好、联运处于领先,公司也从发行渠道逐渐转向发行。智能硬件是未来战略方向,产品涉及安全路由器、智能摄像机、行车记录仪、扫地机器人、智能儿童手表都能一系列硬件,但是智能硬件收入5.04亿元规模仍然比较小,而且利润率远低于公司的其他业务板块。

  利用用户及品牌优势,拓展安全产品内涵,增加新技术应用公司具有领先的用户基础和品牌形象,360PC 安全产品月活5.12亿、PC 浏览器月活4.24亿、移动安全产品月活4.32,在此用户及流量基础上更容易推迭代的新产品。公司安全产品的内涵扩大,承担跟用户相关更多的安全职能。公司也充分重视新技术的应用,利用产品创新推出国内首家PC 互动广告,将人工智能的机器学习应用于安全产品推出360QVM 引擎,在智能硬件产品充分使用语音识别、人脸识别等技术。安全既是公司的优势技术积累,也是对外的品牌重点。

  风险提示缺乏新的增长驱动产品,存在业绩达不到预期的风险;存在新技术投入无法大规模商业化的风险;存在游戏业务继续下滑的风险。

  稳定成长,布局未来方向,维持“增持”评级预计公司业绩保持稳定增长,通过投资及内部培养的方式孵化新技术和业务,预计18-20年收入为143.61/175.44/212.50亿元, 同比增长17.3%/22.2%/21.1%,归属于母公司股东净利润38.57/48.72/59.64亿元,同比增长14.4%/26.3%/22.4%。当前股价对应P/E 为18-20年41/33/27倍,考虑到公司的竞争和估值水平,维持公司“增持”评级。

 1/2    1 2 下一页 尾页